Wstęp
Na giełdach handluje się dwoma rodzajami krypto instrumentów. Są to dwa różne rodzaje rynków, na których notowane są różne rodzaje papierów wartościowych.
Na rynkach spot handlowcy kupują i sprzedają rzeczywiste krypto waluty (tj. Aktywa). Natomiast na rynkach instrumentów pochodnych traderzy kupują i sprzedają krypto pochodne (tj. Kontrakty).
Dlatego inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na tę samą krypto walutę i osiągnąć ten sam wynik finansowy, handlując różnymi rodzajami papierów wartościowych – krypto walutami lub krypto-pochodnymi.
Istnieją jednak znaczne różnice między krypto walutami i krypto pochodnymi.
W tym artykule chcielibyśmy omówić różnice między tymi dwoma rodzajami aktywów finansowych i podkreślić zalety każdego z nich. Czytaj dalej, a przekonasz się, który z nich jest bardziej odpowiedni dla aktywnych inwestorów.
Krypto waluty
Krypto waluty to rzeczywiste aktywa cyfrowe. Aby rozpocząć handel na giełdzie spot, musisz kupić określoną ilość cyfrowej krypto waluty. Następnie zdeponujesz go na swoim koncie handlowym na tej giełdzie i zaczniesz handlować.
W przypadku wymiany na miejscu, aktyw będący przedmiotem handlu jest faktyczną cyfrową krypto walutą. Po przeprowadzeniu transakcji natychmiastowej jedna waluta jest natychmiast wymieniana na inną. Odpowiednie informacje o transakcji są trwale przechowywane w łańcuchu bloków krypto waluty (księdze transakcji).
Oto zalety i wady handlu rzeczywistymi kryptami na giełdach spot:
Zalety:
- 1. Fizycznie posiadasz określoną ilość krypto waluty w swoim portfelu.
Wady:
- Musisz faktycznie kupić cyfrową walutę, aby rozpocząć handel. To może być trudne.
- Rynki spot są często mniej płynne niż rynki instrumentów pochodnych. Niższa płynność oznacza niższy wolumen obrotu, wyższe spready i niższą rentowność każdej transakcji.
- Dźwignia na rynkach kasowych jest nieobecna lub bardzo niska. Koszty finansowania zewnętrznego mogą być wysokie.
- Nie możesz sprzedawać na krótkich rynkach spotowych. Jest to główna wada wymiany spotowej, która jest nie do przyjęcia dla aktywnych traderów.
Krypto pochodne
Instrument pochodny jest instrumentem finansowym, który wywodzi się z wyników aktywów bazowych. Instrumenty pochodne nie są aktywami fizycznymi. Są tworzone w formie umów, które pozwalają spekulować ceną składnika aktywów bez jego faktycznego posiadania.
Najpopularniejszą i aktywnie handlowaną krypto pochodną jest terminowy kontrakt futures Bitcoin.
Taki kontrakt Bitcoin to kontrakt pochodny, którego cena jest równa cenie Bitcoin (aktywa bazowego), w której codziennie rozliczane są zyski i straty oraz gwarancja kredytowa przez giełdę.
Krótko mówiąc, posiadając kontrakt futures Bitcoin, spekulujesz ceną Bitcoin bez posiadania samego Bitcoina.
Najważniejsze cechy kontraktów futures Bitcoin to wysoka płynność, ultra niskie spready, wysoka dźwignia i związana z tym gwarancja kredytowa zapewniana przez giełdę.
Mechanika pochodnych krypto walutowych
Instrumenty pochodne obejmują dwie strony - kupującego i sprzedającego, z których każda zobowiązuje się do wypełnienia swoich zobowiązań wynikających z umowy poprzez wymianę gotówki.
Dlatego krypto pochodne nie rozliczają się poprzez dostarczenie bazowego składnika aktywów, takiego jak Bitcoin. Zamiast tego handlowcy zgadzają się na dokonanie w przyszłości rozliczenia gotówkowego w oparciu o zmiany cen krypto walut bazowych.
Co ważne, transakcje na krypto-pochodnych aktywach mają taki sam efekt finansowy, jak transakcje na rynkach kasowych. Jednak transakcje z krypto-pochodnymi są bardziej opłacalne i dają większe możliwości spekulantom.
Plusy i minusy pochodnych krypto walut
Oto zalety i wady handlu krypto-pochodnymi na giełdach terminowych:
Zalety:
- Krypto pochodne zapewniają większą płynność (najwyższy wolumen obrotu) w porównaniu do każdego innego rynku krypto walutowego na świecie. Prowadzi to do bardzo niskich spreadów i najszybszej prędkości wykonywania transakcji;
- Krypto pochodne zapewniają wysoką dźwignię do 50:1. Oznacza to, że wymagany margines do zawarcia transakcji wynosi 1/50 wielkości transakcji;
- Krypto pochodne zapewniają ochronę przed ryzykiem kontrahenta poprzez centralne narzędzie rozliczeniowe giełdy;
- Dzięki krypto-pochodnym możesz łatwo sprzedawać krótkie pozycje. Ten pojedynczy czynnik jest niezwykle ważny dla aktywnych handlowców.
- Nie musisz fizycznie posiadać określonej ilości krypto waluty w swoim portfelu, aby wejść na rynek instrumentów pochodnych. Instrumenty pochodne są tworzone w formie umów, które pozwalają spekulować ceną waluty bez posiadania jej samego.
Wady:
- Z praktycznego punktu widzenia nie ma wad instrumentów pochodnych.
Jak można zauważyć, handel krypto pochodnymi jest znacznie korzystniejszy niż sam handel cyfrowymi krypto walutami.
streszczenie
Inwestorzy są znacznie bardziej skłonni do handlu krypto pochodnymi, ponieważ mogą łatwiej zarządzać swoim ryzykiem, handlować przy niższych kosztach i przy mniejszym kapitale oraz łatwiej sprzedawać krótkie pozycje. Ta zwiększona gotowość do handlu zwiększa liczbę inwestorów, co sprawia, że rynek jest bardziej płynny. Bardzo płynny rynek sprawia, że handel jest bardziej opłacalny.
Jak zacząć spekulować na temat krypto pochodnych
Aby rozpocząć handel krypto-pochodnymi, takimi jak wieczyste kontrakty futures Bitcoin, musisz otworzyć konto depozytowe.
Otwórz konto w Monfex już dziś i uzyskaj dostęp do wiodącej platformy obrotu krypto walutami. Pozwala ona handlować 5 najbardziej płynnymi walutami, otwierać długie i krótkie pozycje oraz zwiększać potencjalne zyski dzięki dźwigni do 50:1.
